🔷 بازارهای جهانی در هفته پیش‌رو تحت تأثیر سه رویداد کلیدی قرار خواهند داشت: تصمیم بانک مرکزی اروپا درباره نرخ بهره، انتشار تورم آمریکا و تحولات بازار ین. در کنار این عوامل، نتایج انتخابات ایالتی آلمان، داده‌های اقتصادی چین و آمار تولید ناخالص داخلی بریتانیا نیز می‌توانند بر جهت بازارها اثر بگذارند.
🔷 ین ژاپن پس از موج قدرتمند خرید که به کاهش نرخ دلار تا محدوده ۱۵۵ ین منجر شد، همچنان در کانون توجه معامله‌گران قرار دارد. چندین بار سطح ۱۵۵ ین در برابر دلار به‌عنوان یک حمایت مهم حفظ شده و بازار احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در نشست ۱۸ سپتامبر را تا حد زیادی در قیمت‌ها لحاظ کرده است. محدوده ۱۵۷ تا ۱۵۷.۲۵ ین نیز به‌عنوان مقاومت مهم دلار در برابر ین مطرح است.
🔷 در منطقه یورو، بازار تقریباً انتظار دارد بانک مرکزی اروپا در نشست ۱۰ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داده و نرخ سپرده را به ۲.۵۰٪ برساند. احتمال افزایش نرخ دیگری تا پایان سال نیز در قیمت‌ها منعکس شده است. اظهارات کریستین لاگارد درباره تداوم فشارهای تورمی و احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره می‌تواند جهت یورو و اوراق اروپایی را تعیین کند.
🔷 در آمریکا، مهم‌ترین داده هفته، گزارش تورم ماه اوت است. برآوردها نشان می‌دهد شاخص قیمت مصرف‌کننده ممکن است ۰.۲٪ ماهانه افزایش یابد و نرخ تورم سالانه از ۳.۴٪ به حدود ۳.۳٪ کاهش پیدا کند. تورم هسته نیز در صورت رشد ۰.۲٪ ماهانه می‌تواند از ۲.۵٪ به حدود ۲.۴٪ برسد. داده‌ای بالاتر از انتظار می‌تواند احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۱۵ و ۱۶ سپتامبر را تقویت کند.
🔷 چین نیز در کانون توجه قرار دارد. آمار تجارت خارجی، تورم مصرف‌کننده و شاخص قیمت تولیدکننده در هفته جاری منتشر می‌شوند. رشد قابل توجه صادرات و واردات چین در ماه‌های اخیر، در کنار تداوم فشارهای تجاری آمریکا و اروپا، اهمیت این داده‌ها را افزایش داده است. تورم مصرف‌کننده همچنان پایین است و نرخ تورم هسته در محدوده حدود ۱٪ قرار دارد.
🔷 در بریتانیا، انتشار آمار تولید ناخالص داخلی ماه ژوئیه در ۱۱ سپتامبر اهمیت خواهد داشت. پس از رشد ۰.۴٪ اقتصاد در سه‌ماهه دوم، انتظار می‌رود سرعت رشد در سه‌ماهه سوم به حدود ۰.۱٪ کاهش یافته باشد. بازار در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس در نشست ۱۷ سپتامبر را پایین می‌داند، اما یک افزایش نرخ تا پایان سال را تقریباً به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده است.
🔷 دلار استرالیا نیز با توجه به افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا مورد توجه خواهد بود. احتمال افزایش نرخ در نشست ۲۹ سپتامبر به حدود ۶۶٪ رسیده و بازار افزایش نرخ تا ۴.۶۰٪ را تا پایان سال تقریباً به‌طور کامل قیمت‌گذاری کرده است. در مقابل، دلار آمریکا در برابر پزو مکزیک به پایین‌ترین سطح از اواسط ۲۰۲۴ رسیده و محدوده ۱۶.۸۰ پزو می‌تواند هدف بعدی بازار باشد.
🔷 در بازار انرژی، افزایش شدید قیمت نفت در هفته گذشته نیز همچنان یک ریسک مهم برای تورم جهانی است. WTI اکتبر ۹.۲٪ و برنت نوامبر ۸.۵٪ رشد کردند و به‌ترتیب بالای ۹۰ و ۹۵ دلار قرار گرفتند. تداوم رشد نفت می‌تواند کار بانک‌های مرکزی در مهار تورم را دشوارتر کرده و حساسیت بازارها به داده‌های تورمی را افزایش دهد.
🔗 اکوموتیو
@ecomotive_Commodities
عالی